تقييم أداء البنوك التجارية باستخدام مؤشرات الأداء التقليديه مقارنة بمؤشرات القيمة المضافه

Abstract

القطاع المصرفي هو أحد القطاعات الرئيسية في البورصة المصرية حيث يعد احد القطاعات الجاذبة للاستثمارات المحلية والأجنبية على حد سواء, وذلك لما يلعبة في الإقتصاد كوسيط مالي, ولا يختلف القطاع المصرفي عن غيره من القطاعات والتي تهدف في الأساس إلي تعظيم ثروة المساهمين والتي قد تكون متمثلة في القيمة السوقية بالنسبة إلي غالبية المؤسسات الهادفة للربح بغض النظر عن طبيعة نشاطها، فتعظيم القيمة السوقية يعكس مدي رؤية المستثمرين لنجاح الإدارة وكفائتها، ولا تختلف في هذا الهدف البنوك التجارية عن غيرها من المؤسسات، ولكن نظراً لطبيعة نشاط القطاع المصرفي والدور الهام الذي يقوم به كوسيط مالي والذي يحتم عليه تحمل عبء العديد من المخاطر المالية والإقتصالية والتي تزيد من حساسية القطاع للتقلبات المالية والتغيرات الإقتصادية اكثر من باقي القطاعات. وبعد أن كانت مؤشرات الآداء التقليديه المبنيه على الربح المحاسبي هي الأكثر شيوعا واستخداماً مثل معدل العائد على الأصول, معدل العائد على حقوق الملكية, وربحية السهم الواحد, تم إستحداث مؤشرات القيمه المضافة كمقاييس حديثة لتقييم الآداء المالي للمنشأة, حيث أنه في عام 1989 قامت شركة (ستيرن وستيوارت) بتطوير ما يسمى بمؤشر القيمه الإقتصادية المضافه بهدف تحويل الوظائف المالية من الأنشطة المحاسبيه الى الإقتصادية للتعبير عن قدرة المؤسسة على خلق قيمة للمساهمين من عدمه وذلك من خلال التركيز على التكلفة الكليه للتمويل, ومن خلال هذه الدراسة نحاول التعرف على قدرة مؤشرات القيمة المضافه على تقييم آداء البنوك التجارية في السوق المصريه بالمقارنة مع مؤشرات الآداء التقليدية.